سهام کدام شرکت‌ها را بخریم؟ /بهترین سهام بورس در آذر ۱۴۰۱

معیار‌های ثابتی برای تعیین ارزشمندی یک سهم وجود ندارد. هیچ سیگنالی یا اندازه‌گیری نمی‌تواند یک سرمایه‌گذار را مطمئن کند که این سرمایه‌گذاری ارزشمند یا پرسود است.

در این گزارش قصد داریم ویژگی‌های یک سهم خوب را معرفی کنیم، البته باید در نظر داشته باشیم که به طور قطعی نمی‌توان ویژگی‌های ثابتی را برای خوب بودن یک سهم نام برد، چون سهامداران باید در کنار این ویژگی ها، وضعیت اقتصادی و میزان ریسک پذیری خود را بسنجند. حال از خود می‌پرسیم یک سهم باید چه ویژگی‌هایی داشته باشد تا سهامدار آن را برای خرید در سبد خود انتخاب کند.

نه تنها در بازار بورس، بلکه در دیگر بازار‌های مالی نیز باید به دنبال دارایی باشیم که در آینده رشد قیمتی یا ارزشی را تجربه کند. امروزه می‌دانیم که برای این که بتوانیم سهام مستعد رشد را شناسایی کنیم، نمی‌توانیم صرفا بر اساس حدس و گمان دست به انتخاب بزنیم. برای انجام یک سرمایه‌گذاری خوب باید از ابزار‌ها و روش‌های متناسب با نوع سرمایه‌گذاری خود استفاده کنیم. برای مثال اگر در دسته سرمایه‌گذاران بلند مدتی قرار می‌گیرید، می‌توانید به جای گرفتار شدن در دام نوسانات کوتاه مدتی، با استفاده از تحلیل بنیادی سهام شرکت‌های باثبات که عملکرد قابل اعتمادی در سال‌های گذشته دارند را اندازه‌گیری کرده و برای خرید اقدام کنید.


دو روش تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال برای بررسی وضعیت سهام شرکت‌های بازار بورس استفاده می‌شوند که هر کدام از آن‌ها از شیوه‌ها و ابزار‌های خاص خود استفاده می‌کنند. تحلیل بنیادی در بازار‌های مالی مخاطبان زیادی دارد که برای پی بردن به ارزش ذاتی سهام شرکت‌های بازار سرمایه مورد استفاده قرار می‌گیرد. اما تحلیل تکنیکال تنها از نمودار‌های قیمتی و ابزار‌های خاص تحلیل نمودار استفاده کرده و به مطالعه روند گذشته برای پیش بینی قیمت سهام می‌پردازد. تکنیکالیست‌ها بر خلاف تحلیلگران بنیادی توجه چندانی به ارزش دارایی و استعداد ذاتی رشد قیمتی آن ندارند. در ادامه این متن قصد داریم تا ابتدا سهام مستعد رشد در مرداد ۱۴۰۱ را بررسی کرده و پس از آن روش شناسایی بهترین سهام برای خرید را بررسی کنیم. با ما همراه باشید.

 
۱. معرفی نماد کالا (بورس کالا ایران)

نظر تحلیلگر: بورس کالا هرروز درحال بزرگ شدن هست، اگر دقت کنید حتی خودرو، سیمان و در آینده نزدیک ملک هم قراره در بورس کالا معامله بشه؛ بنابراین یکی از گزینه‌های مناسب برای سرمایه گذاری بلند مدت همین سهام شرکت بورس کالاست.

از لحاظ بنیادی که همیشه سودده بوده خوشبختانه و از لحاظ تکنیکالی هم محدوده‌های زیر میتونه برای خرید و فروش مناسب باشه:
محدوده مناسب خرید: ۱۴۰۰ تا ۱۴۵۰ تومان
محدوده مناسب حدضرر: ۱۲۵۰ تومان
محدوده مناسب فروش: ۱۷۵۰ تومان

۲. معرفی نماد چکاوه (کاغذ سازی کاوه)

نظر تحلیلگر: براساس داده‌های بنیادی روند سودآوری شرکت کاغذ سازی کاوه در حال حاضر صعودی بوده و رکورد‌های جدید را به ثبت رسانده، همچنین از لحاظ تکنیکالی نیز در محدوده حمایتی مهمی قرار دارد.

محدوده مناسب خرید: ۶۸۰ تومان
محدوده مناسب حدضرر: ۵۷۰ تومان
محدوده مناسب حد سود: ۱۳۰۰ تومان

P/E پایین یک سهم


نسبت P/E بیانگر قیمت به سود شرکت به ازای هر سهم است، هر چه این نسبت پایین‌تر، بازدهی سهم بیشتر است، اما سرمایه گذاران نباید این نسبت را به تنهایی عامل تصمیم گیری خود قرار دهند. نسبت P/E در واقع انتظارات سرمایه گذاران از بازدهی آینده یک سهم است.

 
بالا بودن میزان نقدشوندگی 


از دیگر ویژگی‌های خوب یک سهم، نقدشوندگی بالای آن است، به این معنا که بتوان سهم را در سریع‌ترین زمان به راحتی نقد کرد. در اینجا باید اشاره کنیم که هر چه قدر میانگین حجم معاملات بالا باشد سهم، قابلیت نقدشوندگی بیشتری دارد، در کنار نقدشوندگی باید به بازارگردان سهم نیز توجه کرد البته که بازارگردان ماهیت و وضعیت سهم را تغییر نمی‌دهد.

 
بالا بودن نسبت eps


eps به معنی درآمد هر سهم است. وقتی که کل درآمد یعنی سود پس از کسر مالیات را بر تعداد سهام آن شرکت تقسیم کنیم eps به دست می‌آید. بالا بودن این نسبت به این معنی است که شرکت به‌اندازه کافی سودآور است تا به سهامدارنش پول بیشتری بپردازد.

 
میزان افزایش سرمایه شرکت


در هنگام خرید یک سهم می‌توان افزایش سرمایه بالا را نیز به عنوان یکی از ملاک‌های مثبت در نظر گرفت، همچنین شرکت نباید در صورت مالی خود زیان انباشته داشته باشد.

 
ساختار تامین مالی شرکت‌

 
ساختار تامین مالی شرکت‌ها نیز در عملکرد و میزان سودآوری یک شرکت تاثیر دارد، منظور از این ساختار همان بدهی‌ها و حقوق صاحبان یک سهام است. هرچقدر که بدهی یک شرکت بیش‌تر باشد، سودآوری آن نیز بالاتر خواهد بود. اما در مقابل، خطر ناتوانی شرکت در اجرا کردن تعهداتش نیز بیش‌تر می‌شود.


هر ویژگی نباید به تنهایی مبنای تصمیم باشد و در انتخاب یک سهم باید مجموعه‌ای از ویژگی‌ها را در نظر بگیریم، همچنین بهتر است، سهامداران سبد سهام خود را متنوع کنند و فقط روی تعداد خاصی از سهم‌ها سرمایه گذاری نکنند.