مقدمه

رمزارز به عنوان یک گزینه سرمایه‌گذاری به مراتب تکامل یافته است؛ اکنون یک دروازه به فرصت‌های مالی است. یک جنبه جالب این است که با استفاده از خرید تتر، بیت کوین، اتریوم یا شیبا و نگهداری آن می‌توان وام گرفت. این راهنما پرده از اطلاعات جزییات این حوزه برمی‌دارد و یک مسیربرنامه‌ریزی برای ناوبری در منظر کلی اعتبار دیجیتال ارائه می‌دهد.

وام دهی کریپتو چگونه است؟

وام‌دهی کریپتو یا وام‌دهی ارز دیجیتال، فرایند واریز ارز دیجیتال که به افراد دیگر به عنوان وام تعلق می‌گیرد به منظور دریافت پرداخت‌های دوره‌ای به ازای بهره است. پرداخت‌ها به صورت ارز دیجیتالی که به طور معمول واریز شده است انجام می‌شود و به صورت روزانه، هفتگی یا ماهانه متراکم می‌شود.

دو نوع اصلی از پلتفرم‌های وام‌دهی کریپتو وجود دارد: وام‌دهندگان کریپتو به صورت متمرکز و وام‌دهندگان کریپتو به صورت غیرمتمرکز. هر دو امکان دسترسی به نرخ بهره بالا را فراهم می‌کنند، گاهی تا 20 درصد درصد سالانه (APY)، و هر دو به طور معمول نیازمند واریز تضمین برای دسترسی به وام کریپتو هستند.

درک وام‌دهی کریپتو پلتفرم‌های وام‌دهی ارز دیجیتال فرصت‌هایی برای سرمایه‌گذاران به منظور وام‌گیری از دارایی‌های ارز دیجیتال و توانایی وام‌دهی ارز دیجیتال برای کسب بهره در قالب پاداش ارز دیجیتال ارائه می‌دهند. این پلتفرم‌ها در سال 2020 محبوب شدند و از آن زمان به میلیاردها دلار ارزش کل قفل شده در پلتفرم‌های مختلف رشد کرده‌اند.

وام‌دهی کریپتو دارای دو جزء است: وجوهی که بهره می‌دهند و وام‌های ارز دیجیتال. حساب‌های واریزی به شکلی مشابه حساب بانکی عمل می‌کنند. کاربران ارز دیجیتال را واریز کرده و پلتفرم وام‌دهی به افراد بهره می‌دهد. پلتفرم می‌تواند از اموال واریز شده برای وام دادن به وام‌گیرندگان یا به دیگر اهداف سرمایه‌گذاری استفاده کند.

وام‌های ارز دیجیتال به عنوان محصولات وام‌دهی تضمین‌شده عرضه می‌شوند، با این حال نیاز به واریز حداقل 100٪ (و تا 150٪ بسته به وام‌دهنده) از تضمین ارز دیجیتال برای وام‌گیری از نقدینگی یا ارز دیجیتال دارند.

مانند وام‌های سنتی، نرخ بهره‌ها بسته به پلتفرم متفاوت است و پرداخت‌های ماهیانه را نیازمند می‌کند. برخلاف وام‌های سنتی، شرایط وام برای ارزهای دیجیتال ممکن است تا هفت روز باشد و تا 180 روز هم برسد و نرخ بهره به صورت ساعتی دریافت شود، مانند بایننس. سپس وام‌دهندگان دیگر وجود دارند که به جای آن، خط اعتبار نا محدودی ارائه می‌دهند، مانند نکسو که نرخ بهره آن صفر درصد است.

انواع وام‌های کریپتو

چندین نوع وام ارز دیجیتال وجود دارد:

وام‌های ضمانت‌دار

وام‌های تضمین‌شده محبوب‌ترین و نیاز به ارز دیجیتال واریزی دارند که به عنوان تضمین برای وام استفاده می‌شود. بیشتر پلتفرم‌ها نیازمند تضمین اضافی هستند، به این معنا که وام‌گیرندگان می‌توانند تا حداکثر یک درصد خاصی از تضمین واریزی (معمولاً زیر 90 درصد ارزش وام به ارزش ارز دیجیتال) دسترسی داشته باشند. هر چه ارتباط وام به ارزش (LTV) پایین‌تر باشد، نرخ بهره کمتر، و همچنین خطر تماس با مرز ریسک کمتر خواهد بود.

خط اعتبار کریپتو به جای ارائه وام سنتی با مدت معین، برخی پلتفرم‌ها خط اعتبار ارز دیجیتال ارائه می‌دهند. این نوع وام تضمین‌شده است که به کاربران امکان امانت گرفتن تا یک درصد خاصی از تضمین واریزی را می‌دهد، اما شرایط بازپرداخت مشخص نیستند و به کاربران فقط به ازای کشیدن وجه به صورت بهره‌گیری هزینه می‌شود.

وام‌های بدون ضمانت

وام‌های بی‌تضمین محبوب‌تر نیستند، اما به شکلی مشابه وام‌های شخصی عمل می‌کنند. وام‌گیرندگان باید یک درخواست وام پر کنند، تأیید هویت را پشت سر بگذارند و یک بررسی اعتبار و اعتبار پذیری کامل کنند تا تأیید شوند. این وام‌ها برای وام‌دهندگان ریسک از دست دادن بالاتری دارند چرا که در صورت عدم وجود تضمین برای فروش در صورت عدم پرداخت وام، خطر از دست دادن وجه وجود دارد.

وام‌های فلش

وام‌های فلش معمولاً در صرافی‌های کریپتو دسترسی پذیر است و وام‌های فوری هستند که در همان معامله گرفته و پرداخت می‌شوند. این وام‌ها وام‌های با ریسک بسیار بالا هستند که معمولاً برای بهره‌گیری از فرصت‌های آربیتراژ بازار استفاده می‌شوند، مانند خرید تتر به قیمت پایین در یک بازار و فوراً فروش به قیمت بالاتر در بازار دیگر، همه در یک معامله.

ریسک‌های وام‌دهی کریپتو

ریسک‌های وام‌دهی کریپتو وام‌دهی ارز دیجیتال به طور ذاتی برای هر دو وام‌گیرنده و وام‌دهنده خطرناک است، زیرا وام‌ها و اموال واریزی به بازار نوساناتی ارز دیجیتال وابسته هستند. همانطور که حادثه سلسیوس نشان داده است، میلیاردها دلار از وجوه واریزی شبانه لیکویید شد.

در زیر چندین ریسک وام‌دهی کریپتو آمده است:

عدم نقدینگی

زمانی که دارایی‌های ارز دیجیتال بر روی پلتفرم‌های وام‌دهی کریپتو وارد می‌شوند، معمولاً نقدینگی نمی‌شوند و نمی‌توان به سرعت به آنها دسترسی پیدا کرد. اگرچه برخی از پلتفرم‌های وام‌دهی کریپتو به وام‌دهندگان این امکان را می‌دهند که موجودی‌های واریزی خود را به سرعت برداشت کنند، دیگران ممکن است نیاز به یک مدت زمان طولانی داشته باشند تا به اموال دسترسی پیدا کنند.

عدم نظارت

پلتفرم‌های وام‌دهی کریپتو تحت نظر نیستند و همان تضمین‌هایی که بانک‌ها ارائه می‌دهند را ارائه نمی‌کنند. به عنوان مثال، واریزهای بانکی در ایالات متحده تا حداکثر 250،000 دلار برای هر سپرده‌کننده بیمه شده‌اند، و در صورت تجاوز بانک به وضعیت ناپایدار، اموال کاربران تا این محدودیت محافظت می‌شوند. برای پلتفرم‌های وام‌دهی کریپتو که با مشکلات پرداخت مواجه می‌شوند، هیچ گونه حفاظتی برای کاربران وجود ندارد و ممکن است اموال از دست بروند.

چگونه وام بگیریم؟

برای گرفتن وام کریپتو با تتر، بیت کوین، اتریوم یا شیبا، می‌توانید به تبادلات کریپتویی یا پلتفرم‌های وام‌دهی مرکزی و یا غیرمتمرکز مراجعه کنید. در ادامه توضیح داده می‌شود چگونه این عملیات انجام می‌شود:

انتخاب پلتفرم و ورود به حساب

ابتدا بهتر است یک پلتفرم وام‌دهی معتبر انتخاب کنید که از نظر امنیتی و شفافیت معتبر باشد. پلتفرم‌هایی مانند BlockFi، Celsius و Aave از جمله گزینه‌های محبوب هستند. برای ثبت‌نام، به وبسایت پلتفرم مورد نظر بروید و فرآیند ثبت‌نام را تکمیل کنید.

انتخاب نوع ارز

پس از ثبت‌نام، وارد حساب کاربری خود شوید و انتخاب کنید که با کدام ارز دیجیتال می‌خواهید وام بگیرید. این ممکن است شامل تتر (USDT)، بیت کوین (BTC)، اتریوم (ETH) یا شیبا (SHIB) باشد.

تعیین مقدار تضمین

پلتفرم ممکن است از شما بخواهد مقداری از ارز دیجیتال خود را به عنوان تضمین واریز کنید. این مقدار بیشتر از مقدار وام مورد نیاز است. باید دقت کنید که این تضمین می‌تواند در صورت عدم بازپرداخت وام، به عنوان تضمین برای پوشش خسارت استفاده شود.

تعیین مقدار وام و شرایط بازپرداخت

در این مرحله باید مشخص کنید چه مقدار وام می‌خواهید و همچنین شرایط بازپرداخت را تعیین کنید. این شامل نرخ بهره، مدت زمان و تعداد اقساط می‌شود.

تأیید و پرداخت

پس از تعیین شرایط وام، اطلاعات وام خود را مرور کرده و تأیید کنید. سپس مقدار تضمین را واریز کنید و وام به حساب شما منتقل می‌شود.

بازپرداخت وام

در طول مدت تعیین‌شده، شما باید اقساط ماهیانه یا به توافق شده پرداخت کنید. مهم است که مطمئن شوید که می‌توانید این اقساط را به موقع پرداخت کنید تا از هر گونه مشکلاتی جلوگیری شود. در صورت عدم پرداخت به موقع، ممکن است به (Margin Call) برخورد کنید.

به یاد داشته باشید که هر پلتفرم ممکن است قوانین و شرایط متفاوتی داشته باشد، بنابراین اطلاعات دقیق هر پلتفرم را مطالعه کرده و پیش از هر اقدامی مشورت کنید.