تحلیل تکنیکال بر شاخص کل و شاخص هم وزن بورس تهران

شاخص کل بورس تهران در روز دوشنبه هفته پیش مورخ ۳ مرداد ماه با افت بیش از ۲۵ هزار واحدی همراه بود. این افت، شاخص کل بورس تهران را از کانال دو ماه گذشته خارج کرد و باعث شکستن کف این کانال شد. بعد از این افت شاخص  سناریو‌های شاخص کل را بررسی کردند و در انتهای گزارش منتشر شده در ۷ مرداد روند پیش روی بازار را متأثر از عوامل مختلفی دانستیم. در ۳ روز معاملاتی که این هفته پشت سر گذاشتیم شاخص بازار با کاهش روبه‌رو بود و کف قیمتی که در چهارشنبه هفته پیش بر آن قرار داشت را شکست. در این گزارش نیز سعی داریم تا حمایت‌های پیش روی بازار را مشخص کنیم و سعی داشتیم تا با نگاهی بر شاخص کل هم وزن، شرایط بورس تهران را دقیق‌تر رصد کنیم.

شاخص کل هم وزن بورس تهران
با توجه به اینکه هر دو شاخص کل و شاخص هم وزن متناسب با سهام بورسی مثبت و منفی می‌شوند اما، تفاوت‌های بین آن‌ها وجود دارد. در شاخص کل مقیاس سهام و میزان حجم و سرمایه آن‌ها مهم است. شرکت‌های بزرگ به عنوان سهام‌های شاخص ساز معرفی می‌شوند و در تعیین شاخص کل نقش اساسی دارند. بر خلاف شاخص کل، شاخص هم وزن تفاوتی بین شرکت‌های بزرگ و کوچک ایجاد نمی‌کند و همه سهام‌ها به یک نسبت مورد بررسی قرار می‌گیرند.

شاخص کل هم وزن بورس تهران با کاهش روز دوشنبه هفته قبل از کانال دو ماهه خود خارج شد و در این هفته به وسیله افت روز یکشنبه ۹ مرداد به سطح حمایتی ۳۷۹ هزارو ۸۳۹ واحدی رسید. تأثیر این کف حمایتی به صورتی بود که روز دوشنبه بازار نتوانست افت کند و شاخص‌های بازار سهام مثبت شد. این واکنش به سطح حمایتی حال حاضر در شاخص کل هم وزن در روز‌هایی که بازار با شیب بالا کاهش می‌یابد نشان می‌دهد که این سطح حمایتی از قدرت بالایی برخوردار است. در قواعد تکنیکالی بیان می‌شود که در صورت شکست یک سطح قدرتمند بازار با شدت بالایی افت یا رشد می‌کند. این مسئله در شکست کانال دو ماهه دیده شد و پیش بینی می‌شود که در صورت شکست سطح حال حاضر در روند شاخص هم وزن، این شاخص تا سطح حمایتی بعدی که در تراز ۳۶۹ هزار و ۸۳۹ واحد قرار دارد افت کند. اصلاح رشد ۴ ماهه بازار از بهمن ۱۴۰۰ تا اردیبهشت ۱۴۰۱ مدتی است که به پایان رسیده و شاخص‌ها از اصلاح به روند نزولی تغییر فاز داده اند، با این وجود بازار منتظر خبر‌های خوب برای تغییر روند است.

شاخص کل بورس تهران
شاخص کل قیمت که به صورت شاخص کل معروف است، نشان‌دهنده تغییرات سطح عمومی قیمت‌ها در کل بازار است. نماگر اصلی بورس میانگین افزایش و کاهش قیمت سهام در بازار را بیان می‌کند. این تغییرات نسبت به سال پایه بیان می‌شود. سال پایه، سالی است که در آن نوسانات قیمتی کمتر بوده و به عنوان مبدأ در نظر گرفته می‌شود. این شاخص همان شاخصی است که به صورت عمومی اطلاع‌رسانی می‌شود و رشد و افت بازار را نمایش می‌دهد.

شاخص کل بورس تهران در هفته دوم مرداد ماه نزولی بوده و در شرایطی مشابه اوضاع شاخص هم وزن قرار دارد. این شاخص در هفته قبل کف کانال نزولی ۲ ماهه قبل را شکست و وارد یک روند نزولی شدید‌تر شد. امروز که شاخص هم وزن به کف حمایتی خود رسیده است شاخص کل بورس تهران نیز مثبت شد تا این سطح حمایتی شاخص هم وزن شکسته نشود. دو سطح حمایتی نزدیک به تراز یک میلیون و ۴۲۷ هزار واحدی حال حاضر بازار در تراز یک میلیون و ۴۱۰ هزار واحدی و پس از آن در تراز یک میلیون و ۳۸۱ هزار واحدی قرار دارد.